Registro Federal, Volume 89 Edição 235 (Sexta-feira, Dezembro) 6, 2024 ). [Volume do Registo Federal 89, Número 235 (Sexta-feira, Dezembro) 6, 2024 )] [Notificações] [Páginas 97151 - 97154 ] Do Registo Federal Online via o Escritório de Publicações do Governo [ www.gpo.gov ] [FR Doc No: 2024 - 28540 ] -----------------------------------------------------------------------. COMISIÃO DE VALORES E DE CAMBIO.
[Lançar o n.o de arquivo 34 - 101783; Arquivo No. SR- NASDAQ- 2024 - 075 ] Organizações de auto- Regulação; O Nasdaq Stock Market LLC; Notificação de apresentação e eficácia imediata da proposta de alteração de regra para listar e negociar ações do Hennessy Stance ESG ETF sob a regra Nasdaq 5750 (Acções de portfolio Proxy).
Dezembro 2, 2024. De acordo com a Seção 19 (b) 1 ) da Lei de Mudança de Valores de 1934 (`` Ato''),\ 1 \ e Regras 19 b- 4 abaixo,\ 2 \ aviso é dado que em novembro 25, 2024, O Nasdaq Stock Market LLC (``Nasdaq'' ou ``Exchange'') arquivou na Comissão de Valores Mobiliários e Bolsa (``Comissão'') a proposta de alteração de regra conforme descrita nos Itens I e II abaixo, quais Itens foram preparados pela Bolsa. A Comissão está publicando este aviso para solicitar comentários sobre a mudança de regra proposta de pessoas interessadas. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- \ 1 \ 15 U.S.C. 78 s( b)( ) 1 ). \ 2 \ 17 CFR 240.19 b- 4. ---------------------------------------------------------------------------.
Eu. Declaração da organização autorreguladora sobre os termos de substância da alteração da regra proposta A Bolsa propõe a Bolsa propõe listar e negociar ações da Hennessy Stance ESG ETF (o "Fund") sob a Regra Nasdaq 5750 (``Proxy Portfolio Shares''). Atualmente, as ações do Fundo são listadas e negociadas na NYSE Arca, Inc. (``Arca''). As ações do Fundo são referidas aqui como ""Partilhar". "O texto da mudança de regra proposta é apresentado abaixo.
II. Declaração da organização autorreguladora sobre o propósito e a base legal para a alteração da regra proposta Em seu arquivo com a Comissão, o Exchange incluiu declarações sobre o propósito e a base para a alteração da regra proposta e discutiu quaisquer comentários que recebeu sobre a alteração da regra proposta. O texto dessas instruções pode ser examinado nos locais especificados no Item IV abaixo. O intercâmbio preparou resumos, definidos nas seções A, B e C abaixo, dos aspectos mais significativos dessas declarações.
A. Declaração da organização autorreguladora sobre o propósito e a base legal para a alteração da regra proposta 1. Finalidade A Bolsa propõe listar e trocar ações do Fundo sob a Regra Nasdaq 5750.\ 3 \ Atualmente, as ações do Fundo são listadas e negociadas no Arca sob a Regra Arca 8.601 - E (Ações de portfolio de proxy ativos).\ 4 \ As ações do Fundo são emitidas pela Hennessy Funds Trust (a "Emissão"), uma fiduciária legal organizada sob as leis do Estado do Delaware e registrada na Comissão como uma empresa de investimento de gestão de ponta aberta. O conselheiro de investimento do Fundo é Hennessy Advisors, Inc. (o "Conselheiro"). Stance Capital, LLC e Vident Advisory, LLC são os sub-consultores (os "Sub-Conselheiros") para o Fundo. --------------------------------------------------------------------------------------------------------.
\ 3 \ A troca adotada pela regra Nasdaq 5750 na Lei de Troca de Valores Mobiliários No. 89110 (Junho) 22, 2020 ), 85 FR 38461 (Junho) 26, 2020 ) (SR- NASDAQ- 2020 - 032 ). \ 4 \ A SEC aprovou previamente a Stance Equity ESG Large Cap Core ETF, que foi o predecessor do Fundo antes de ser reorganizado e renomeado como Hennessy Stance ESG Large Cap ETF. O Fundo subsequentemente arquivou para alterar sua estratégia de investimento e mudar o seu nome para Hennessy Stance ESG ETF. Veja a versão da Lei de Troca de Valores. 91266 (Março) 5, 2021 ), 86 FR 13930 (Março) 11, 2021 ) (SR- NYSEArca- 2020 - 104 ) (Ordem de aprovação de uma proposta de alteração de regra, conforme alterada pela Emenda No. 2, para listar e negociar ações da Stance ESG Grande Cap Core ETF sob a regra NYSE Arca 8.601 - E) (` ' 2020 Filando' '); 34 - 94961 (Maio) 23, 2022 ), 87 FR 32215 (Maio) 27, 2022 ) (Notificação de arquivo e eficácia imediata da regra proposta Mudança para facilitar o uso de cestas personalizadas por certa série de ações de portfólio de proxy ativos) (``Processo de cesta personalizada''); 96559 (Dezembro) 21, 2022 ), 87 FR 79919 (Dezembro) 28, 2022 ) (SR- NYSEARCA- 2022 - 84 ) (Notificação de apresentação e eficácia imediata da alteração da regra proposta para alterar certas representações, incluindo a renomeação do Fundo de ESC Stance Equity Grand Cap Core ETF para Hennessy Stance ESG Large Cap ETF) (`` 2022 Filando''); e 97378 (Abril) 25, 2023 ), 88 FR 26636 (Maio) 1, 2023 ) (SR- NYSEARCA- 2023 - 34 ) (Notificação de apresentação e eficácia imediata da alteração de regra proposta para alterar certas representações relacionadas com o Hennessy Stance ESG Grande Cap ETF) (`` 2023 Filando'') ( 2020 Filagem, conforme emendado pelo Filamento personalizado da cesta, 2022 Filtragem e 2023 Filagem, será referido a seguir como ``File de fundo''). ---------------------------------------------------------------------------------------------- Todas as descrições, representações e informações fornecidas com relação ao Fundo e ao funcionamento do Fundo no Arquivo de Fundos permanecem inalteradas, com exceção das regras de listagem Nasdaq que se aplicariam como discutido aqui. Regra Nasdaq 5750 (b) fornece que se o conselheiro de investimento da empresa de investimento que emite Proxy Portfolio de ações \ 5 \ está registrado como um negociante- corretor ou está afiliado a um negociante- corretor, tal conselheiro de investimento irá erigir e manter um ``mundo de fogo'' entre o conselheiro de investimento e o pessoal do negociante- corretor ou afiliado- corretor, conforme aplicável, no que diz respeito ao acesso à informação sobre a composição e/ou alterações da carteira do Fundo,\ 6 \ o.
Cesta de proxy \ 7 \ e/ ou cesta personalizada,\ 8 \ conforme aplicável. Além disso, Regra Nasdaq 5750 (b) 5 ) além disso, requer que qualquer pessoa relacionada com o conselheiro de investimento ou a Sociedade de Investimento que tome decisões relativas ao portfólio de fundos da Sociedade de Investimento, ao cesto de proxy e/ ou ao cesto personalizado, conforme aplicável, ou tenha acesso a informações não públicas sobre o portfólio de fundos, o cesto de proxy e/ ou o cesto personalizado, conforme aplicável, ou alterações a esse portfólio, deve estar sujeita a procedimentos concebidos para impedir o uso e a divulgação de informações materiais não públicas sobre o portfólio de fundos e/ ou o cesto de proxy e/ ou o cesto personalizado, conforme aplicável, ou alterações a esse portfólio. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- \ 5 \ O termo ``Proxy Portfolio Share'' significa um título que: (A) representa um interesse em uma empresa de investimento registrada sob a Lei da Sociedade de Investimento de 1940 (``Sociedade de Investimento'') organizada como uma empresa de investimento de gestão aberta, que investe em uma carteira de títulos selecionada pelo conselheiro de investimento da Sociedade de Investimento compatível com os objetivos e políticas de investimento da Sociedade de Investimento; (B) é emitida em um número mínimo agregado especificado em troca de um depósito de um cesto de Proxy especificado ou cesto personalizado, conforme aplicável, e/ou um montante em dinheiro com um valor igual ao valor líquido próximo determinado; (C) quando agregado no mesmo número mínimo especificado, pode ser reembolsado a pedido de um titular, qual será o titular pago especificado cesto de Proxy ou cesto personalizado, conforme aplicável, e/ou um montante em dinheiro com um valor igual ao valor líquido próximo determinado; e (D) o Possuições de carteira para as quais são divulgadas no mínimo 60 dias após o fim de cada trimestre fiscal. Ver a regra Nasdaq 5750 (c) 1 ). \ 6 \ O termo ``Portefolio de fundos'' significa as identidades e quantidades dos títulos e outros ativos detidos pela Sociedade de Investimento que formarão a base para o cálculo do valor líquido do ativo da Sociedade de Investimento no final do dia útil. Ver a regra Nasdaq 5750 (c) 2 ). \ 7 \ O termo ``Cesto de Proxy'' significa as identidades e quantidades dos títulos e outros ativos incluídos em uma cesta que é projetada para acompanhar de perto o desempenho diário do portfolio do Fundo, como fornecido no alívio isento sob o 1940 Ato aplicável a uma série de ações de portfólio Proxy. O site de cada série de ações de portfolio Proxy deve revelar as seguintes informações sobre o cesto de proxy, conforme exigido sob esta Regra 5750, na medida aplicável: (A) Símbolo Ticker; (B) CUSIP ou outro identificador; (C) Descrição da detenção; (D) Quantidade de cada título ou outro ativo detido; e (E) peso percentual da detenção na carteira. Ver a regra Nasdaq 5750 (c) 5 ). \ 8 \ Para fins desta regra, o termo ``Cast Custom'' significa uma carteira de títulos que é diferente do Proxy Basket e que é coerente com a isenção emitida de acordo com a Lei da Sociedade de Investimento de 1940 aplicável a uma série de ações do portfólio Proxy. Ver a regra Nasdaq 5750 (c) 6 ). ---------------------------------------------------------------------------.
Além disso, de acordo com a Regra Nasdaq 5750 (b) 6 ), qualquer pessoa ou entidade, incluindo um custodio, Autoridade de Relatórios,\ 9 \ distribuidor, ou administrador, que tenha acesso a informações não públicas sobre o portfólio do Fundo, o cesto de Proxy ou cesto personalizado, conforme aplicável, ou alterações a esse, devem estar sujeitos a procedimentos projetados para evitar o uso e a divulgação de informações materiais não públicas sobre o portfólio aplicável do Fundo, o cesto de Proxy ou cesto personalizado, conforme aplicável, ou alterações a esse. Além disso, se uma pessoa ou entidade assim está registrada como negociante- corretor ou afiliada a um negociante- corretor, essa pessoa ou entidade irá erigir e manter uma "parede de fogo" entre a pessoa ou entidade e o negociante- corretor no que diz respeito ao acesso à informação sobre a composição e/ou alterações a tais portfolios de fundos, cesto de proxy ou cesto personalizado, conforme aplicável, ou alterações a eles. ---------------------------------------------------------------------------------------- \ 9 \ O termo ``Autoridade de Relato'' relativamente a uma série particular de ações de portfolio Proxy significa a Bolsa, uma instituição ou um serviço de relatório designado pela Bolsa ou pela Bolsa que lista uma série particular de ações de portfolio Proxy (se a Bolsa estiver negociando tais séries de acordo com privilégios de negociação não cotados) como fonte oficial para calcular e reportar informações relacionadas a tais séries, incluindo, mas não limitadas, o Cesto Proxy; o Cesto Personalizado; o montante de qualquer distribuição de caixa aos titulares de ações de portfolio Proxy, valor líquido do ativo, ou outras informações relacionadas com a emissão, resgate ou negociação de ações de portfolio Proxy. Uma série de ações de portfólio de proxy pode ter mais de uma Autoridade de Relatórios, cada uma tendo funções diferentes. Ver a regra Nasdaq 5750 (c) 3 ). ---------------------------------------------------------------------------.
O Conselheiro e os Sub- Advisores não estão registrados como negociadores de corretores e não estão afiliados a um negociador de corretores. No caso (a) o( s) conselheiro( s) se tornar( s) registrado( s) como negociante de corretores ou se tornar ( s) recém- afiliado( s) a um negociante de corretores, ou ( b) qualquer novo conselheiro ou sub- advisor é um negociante de corretores registrado, ou se tornar ( s ) afiliado( s) a um negociante de corretores, irá implementar e manter um ``fire wall''' com relação ao seu pessoal relevante ou ao seu afiliado negociador de corretores no que diz respeito ao acesso às informações sobre a composição e/ ou alterações do portfolio do Fundo, do Cesto de Proxy ou do Cesto Personalizado, conforme aplicável, e estará sujeito a procedimentos projetados para impedir o uso e a divulgação de informações materiais não públicas sobre o portfolio do Fundo, do Cesto de Proxy ou do Cesto Personalizado, conforme aplicável, ou alterações nesses. Qualquer pessoa relacionada com o Conselheiro, Sub- Advisor ou o Fundo que tome decisões relativas ao portfólio do Fundo, Cesta de Proxy ou Cesta Personalizada, conforme aplicável, ou tenha acesso a informações não públicas sobre o portfólio do Fundo, Cesta de Proxy ou Cesta Personalizada, conforme aplicável, ou alterações a esse portfólio estão sujeitas a procedimentos razoavelmente projetados para impedir o uso e a divulgação de informações materiais não públicas sobre o portfólio do Fundo, Cesta de Proxy ou Cesta Personalizada, conforme aplicável, ou alterações a esse portfólio. Interrupções de negociação Com relação aos interrupções de negociação, a Bolsa pode considerar todos os fatores relevantes no exercício de sua discrição para interromper ou suspender a negociação nas ações. A Bolsa irá parar de negociar nas ações nas condições especificadas nas Regras Nasdaq 4120 e 4121, incluindo sem limitação as condições especificadas na Regra Nasdaq 4120 (a) ( 9 ) e ( 10 ) e a negociação pausa sob as Regras Nasdaq 4120 (a) ( 11 ) e ( 12 ). O comércio pode ser interrompido devido às condições do mercado ou por razões que, na visão do Exchange, tornam o comércio nas ações desaconselháveis. Estes podem incluir: ( 1 ) a medida em que a negociação não está ocorrendo nos títulos e/ou instrumentos financeiros que compõem o Cesto de Proxy ou carteira de fundos; ou ( 2 ) se estão presentes outras condições ou circunstâncias incomuns prejudiciais à manutenção de um mercado justo e ordenado. O comércio nas ações também estará sujeito à Regra 5750 (d) () 2 ), que estabelece circunstâncias em que uma série de ações de portfolio Proxy podem ser interrompidas. Regras de negociação A Bolsa considera as ações como títulos de capital próprio, tornando assim a negociação nas ações sujeita às regras existentes da Bolsa que regem a negociação de títulos de capital próprio. O Exchange permitirá a negociação das ações a partir de 4: 00 A.m. para 8: 00 p.m. E. O Exchange tem regras apropriadas para facilitar as transações nas ações durante todas as sessões de negociação. Como fornecido na Regra Nasdaq 5750 (b) 3 ), a variação mínima de preço para citar e inserir ordens nas ações de portfolio de Proxy negociadas na Bolsa é de $ 0.01. As ações do Fundo serão conformes com os critérios de listagem inicial e continuado estabelecidos na Regra Nasdaq 5750. No que diz respeito às ações de portfolio Proxy, todas as obrigações dos membros da Exchange relacionadas com a descrição do produto e os requisitos de entrega de prospectos continuarão a aplicar-se de acordo.